国家粮食和物资储备局宣传教育中心

中国粮食经济学会课题组

 

稻谷、小麦、玉米、大豆为养活中国人的 4 个口粮品种。据中国农业科学院农业信息研究所数据，2021 年中国口粮消费总量 6010.0 亿斤，稻谷等 4 个品种食用消费量 5448.8 亿斤，其中稻谷 3160.0 亿斤、小麦 1834.4亿斤、玉米 192.0 亿斤、大豆 262.4 亿斤，分别占 4 个品种食用消费量的58%、34%、3%、5%。玉米是我国全年粮食生产的第三个品种，2022 年产量 5544 亿斤，占粮食总产量 13731 亿斤的 40%，位居第一位。进出口主要是调剂品种的需要。通过回顾玉米国际国内 2022 年市场，预测 2023年趋势，对于做好粮食工作具有重要意义。

 

2022 年，国际市场，受南美干旱、美国玉米减产预期及乌克兰危机冲击玉米供应链等因素叠加影响，玉米供给偏紧、价格剧烈震荡。上半年，价格上涨自 2012 年以来创新高。下半年，黑海港口粮食出口协议签订，谷物出口逐渐恢复，供需结构性矛盾明显弱化。同时，美联储连续加息，导致国际大宗商品价格普跌，玉米价格回落。国内市场，玉米面积、产量双增，玉米及替代谷物进口量有所下降，养殖需求增加，工业消费相对稳定，供需双增背景下，产需缺口仍然存在，价格中枢整体上移。

 

2023 年，国际市场，价格大概率将呈现震荡下跌走势。国内市场，价格保持高位运行态势，总体特征是区间波动和上涨乏力。

 

一、国内市场，2022 年回顾与 2023 年展望

 

2022 年玉米产需仍有缺口、价格高位运行，预计 2023 年玉米价格维持高位震荡运行。

 

（一）2022 年供需形势

 

1. 玉米播种面积增加、总产增加、单产减少。据国家 统计局数据，191中国粮食经济研究报告 20242021 年全国玉米播种面积为 6.50 亿亩， 比 上年 增 加 3090 万 亩， 增 长5.0%。玉米单产 419 千克 / 亩，同比减少 1.7 千克 / 亩，下降 0.4%。玉米产量 2.726 亿吨，比上年增加 1189 万吨，增长 4.6%。

 

2. 玉米及替代谷物进口量将有所下降。2022 年国际玉米价格处于高位，部分时段价格大幅高于国内，进口利润消失，玉米及其替代品进口有所下降。海关数据显示，2022 年我国进口玉米 2062 万吨，同比下降 27%。从进口国别来看，2022 年我国主要从乌克兰、美国进口玉米，进口量分别为526 万吨、1486 万吨，占比分别达到 26% 和 72%，分别比上年下降 3 个百分点和提升 2 个百分点。总体来看，2022 年我国饲料谷物进口量有所下降，累计进口玉米、高粱、大麦（未剔除酒用大麦）共 3652 万吨，同比下降 27%。

 

3. 养殖需求继续增加，工业消费相对稳定。2021 年下半年生猪养殖进入亏损周期，生猪存栏开始环比下降，但 2022 年整体仍处于较高水平。2022 年，不宜存稻谷原料替代下降，酒精消耗玉米量结构性回升。此外，玉米价格上涨至历史高位。受新冠疫情影响，淀粉、淀粉糖等深加工产品消费低迷，企业加工利润降低，开工率同比下降。深加工产能略有增加，部分抵消行业开机率下降的影响，全年玉米工业消费基本持平。

 

（二）2022 年价格走势

 

2 月乌克兰危机爆发，国际粮价上涨，传导国内玉米价格快速上涨，4 月 29 日， 辽宁省锦州市港口现货收 购价格为 2870 元 / 吨， 比年 初上涨 200 元 / 吨，涨幅 7.5%。12 月底，辽宁省锦州市港口现货收购价格为2863 元 / 吨，比年初上涨 193 元 / 吨，涨幅 7.2%。2007 ～2022 年辽宁省锦州市港口玉米价格走势如图 5-5 所示。

 

（三）2023 年展望

 

1. 2022 年玉米产量再创历史新高。全国玉米播种面积 6.46 亿亩，比上年减少 381.1 万亩，下降 0.6%。单产 429.1 千克 / 亩，比上年增加 9.7 千克，增长 2.3%。产量 27720 万吨，比上年增加 465 万吨，增长 1.7%。

 

2. 玉 米及替 代 品 进口数 量 将 有所 下 降。 国 家 粮 油 信息中心预 计，2022/23 年度，玉米及替代谷物进口量为 3600 万吨，同比减少 12.5%。

 

 

3. 2023 年玉米需求有所增加。据农业农村部监测，2022/23 年度，玉米饲用消费 1.92 亿吨，同比增加 1200 万吨，增幅 6.7%。玉米工业消费7700 万吨，同比持平。

 

4. 2023 年玉米价格预测。玉米价格保持高位运行态势，总体特征是区间波动和上涨乏力。一是 2023 年饲料养殖需求向好，玉米产需缺口仍存，农民种粮成本攀升，均支撑玉米价格。二是从巴西进口玉米增加，3月船期进口完税成本低于国内玉米价格 200 ～300 元 / 吨，第一季度陆续到港，有效增加市场供应。三是不宜存稻谷定向销售，增加饲料粮供应，压制玉米价格。

 

二、国际市场，2022 年回顾与 2023 年展望

 

（一）2022 年市场价格剧烈波动

 

1. 多因素导致上半年国际玉米价格达到近 10 年来高点。价格经历了“过山车”式的行情走势。4 月底，美国芝加哥期货交易所（CBOT）玉米期货主力合约收盘价，从年初的 606.5 美分 / 蒲式耳上涨至 813.3 美分 / 蒲式耳，涨幅 34.1%。主要原因是，不利天气，种植成本提升带来的美国玉米减产预期，乌克兰危机冲击玉米供应链。

 

2. 美联储加息、乌克兰危机缓和等因素叠加影响，玉米价格高位回落。下半年，乌克兰危机逐步缓和，俄乌与联合国签署黑海粮食出口协议，黑海谷物出口逐渐恢复，供需结构性矛盾明显弱化。美联储采取激进的紧缩货币政策以抑制国内高通胀，美元指数连续上涨，投资者对世界经济衰退担忧升温，国际大宗商品普跌，玉米期价走弱。7 月下旬，CBOT 玉米主力合约收 盘价，最低 562.5 美分 / 蒲式耳，比 4 月底高点下跌 30.8%，风险溢价显著回落。

 

3. 玉米供求偏紧导致玉米价格高位运行。第三季度，供应减少预期再度成为助推国际玉米价格攀升的驱动力。一方面，美国中西部及欧洲产区玉米、小麦等谷物，生长关键期面临极端干旱和高温天气影响，作物生长前景堪忧。美国农业部连续三个月下调美国、欧洲玉米单产，以法国为代表的欧盟产区减产幅度屡超预期。另一方面，黑海港口谷物出口反复出现变数，引发市场对玉米供应担忧。10 月中旬，CBOT 玉米主力合约收盘价，最高为 691.8 美分 / 蒲式耳，比 7 月低点反弹 129.3 美分 / 蒲式耳，但并未突破新高，总体维持高位盘整。

 

受减产因素、乌克兰危机减弱等因素影响，11 月中旬以来玉米价格震荡回落。12 月上旬，CBOT 玉米主力合约收盘价，回落至 635 美分 / 蒲式耳，市场更多开始关注美国玉米出口和需求，玉米消费或伴随着经济预期走弱而放缓。

 

（二）2022 年供应冲击和需求萎缩并存

 

1. 玉米主产国和地区产量下降导致供应偏紧。2022 年，美国、欧盟和乌克兰等玉米播种面积下降。美国农业部预计，2022/23 年度全球玉米播种面积 20197 万公顷，同比减少 519 万公顷，减幅 2.5%。其中，美国播种面积 3272 万公顷，同比下降 5.2%。乌克兰播种面积 400 万公顷，同比下降 27.1%。预计 2022/23 年度全球玉米产量 11.62 亿吨，同比下降 4.5%。玉米供应呈收紧趋势，库存消费比继续降低。

 

受经济形势等因素影响，全球玉米需求可能略减。例如，欧盟饲料中玉米比例占比一直在下降。最大出口国美国玉米库存消费比仍然处于低位，上半年，美联储持续加息以控制通胀，各方面对经济衰退预期上升，市场需求呈下降趋势。美国农业部预计，2022/23 年度国际玉米消费量 11.65亿吨，同比下降 1836 万吨，降幅 1.55%。玉米库存 9228 万吨，同比减少567 万吨。

 

2. 全球玉米出口总量下降，贸易格局可能发生重构。由于乌克兰玉米出口缺位，冲击全球玉米供应链。美国农业部预计，2022/23贸易年度（10月至次年 9 月）全球玉米出口 1.82 亿吨，同比减少 1132 万吨。

 

世界贸易格局正在发生重构，类似大豆贸易格局演变。巴西玉米出口竞争力有明显提升，逐步缩小与美国的差距，而中国的购买需求会加快贸易格局转变。美国农业部预计，与上年度相比，巴西出口占全球份额提高8.8 个百分点，至 25.6%。阿根廷出口占比增加 1.9 个百分点，至 21.9%。美国下降 2.4 个百分点，至 30.2%。乌克兰下降 4.3 个百分点，至 9.6%。

 

（三）2023 年展望

 

1. 全球玉米供给仍将结构性收紧。一是美国农业部预计，2023/24 年度美国玉米播种面积 9100 万英亩，高于上个年度 8860 万英亩。由于供应以及期末库存预计大幅提高，预计 2023/24 年度美国玉米年度均价同比，下跌 1.1 美元或 16% 左右。二是市场仍担忧南美洲玉米产量。阿根廷的布宜诺斯艾利斯谷物交易所（BAGE），将 2022/23 年度阿根廷玉米产量调低至 3750 万吨，同比下降 1450 万吨。2023 年，巴西玉米产量将缓解全球供应的紧张程度。巴西农业部下属的国家商品供应公司（CONAB）预测，巴西 2023 年玉米产量 1.26 亿吨，同比增长 12.5%。但考虑到巴西玉米主要出口港集中在桑托斯和帕拉纳瓜港，且出口窗口期集中在第三季度，在同一发运点运力不变的情况下，销售集中进一步加剧了贸易格局的集中，销售窗口期需求阶段性紧张仍然会导致贸易供求趋于紧张。

 

2. 国际玉米价格呈震荡下跌走势。2023 年，全球资金流动性收紧，宏观经济预期偏弱带来较大的利空影响，国际大宗商品价格将呈现高位回落态势。全球玉米产不足需、库存继续下降，供需基本面对国际玉米价格形成支撑。对国际宏观经济形势、玉米产需等情况综合分析，2023 年国际玉米价格大概率呈现震荡下跌走势。

 

（执笔人：齐驰名 刘石磊 谌 琴）